当前速看：江苏金租2022年年度董事会经营评述
2023-04-22 08:50:33 同花顺金融研究中心
(资料图片)
江苏金租（600901）2022年年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所处行业情况
2022年，面对国际地缘政治动荡、国内"需求收缩、供给冲击、预期转弱"等不利因素，在一揽子稳增长政策协同发力下，金融租赁行业发挥禀赋优势，切实服务实体经济，资产规模实现平稳增长。业内较早开始转型、在相关领域找准专业化发展道路的金租公司，表现出更强韧性与发展潜力，资产规模增速高于行业平均水平。政策与执行层面，报告期内监管部门相继发文，引导金融租赁公司主动对接新发展格局需要不断提升服务实体经济质效。金融租赁公司加速转型发展，加大对先进制造业、绿色产业、战略新兴领域、"专精特新"中小企业、现代乡村产业建设等实体经济重点领域的支持力度。二、报告期内公司从事的业务情况公司主营业务为融资租赁业务，主要业务模式包括直接租赁、售后回租等。成立三十八年以来，公司始终坚持"服务中小、服务三农、服务民生"的战略定位，为中小微客户提供特色化金融服务，零售金融特征明显。截至2022年末，存量合同数增至12.5万笔，其中99%是中小微客户，单均金额100万元以下。公司主要通过"厂商租赁""区域直销"两大路径发展零售金融业务，业务覆盖清洁能源、交通运输、高端装备、医疗健康等10大板块60多个细分市场。"厂商租赁"是指与设备厂商经销商建立合作，解决厂商终端客户设备采购资金不足的问题同时促进厂商产品销售。公司是业内最早开展"厂商租赁"的金租公司之一，特别是2014年以来与法巴租赁共建厂融中心，将服务范围由国内厂商进一步扩展到国际厂商。"区域直销"是指在制造业发达地区、产业集聚区，组建属地化直销团队，为当地小微企业提供金融服务。报告期内，公司经营模式、主营业务未发生重大变化，不存在对利润产生重大影响的其他经营活动。 三、报告期内核心竞争力分析(一)发展战略2022年，公司制定了《"零售+科技"双领先(2022-2026年)发展战略规划》。一个目标：国际领先的设备租赁服务商。对标国际领先同业，增强差异化属性，提升专业化能力，为客户提供以设备为中心的一揽子解决方案。两个领先：零售领先和科技领先。抓住核心竞争力的两大重点，形成百万量级客户、千万量级租赁物的业务资源库，以便捷、智慧的金融科技提升服务和运营能力，让公司成为合作伙伴和客户的优先选择。三大路径：厂商路径、区域路径和线上路径。建立触达客户、强化粘性的稳定可持续渠道维护核心客户资源，扩大群体覆盖面。四个能力：人才支撑能力、资金保障能力、资产管理能力、内控合规能力。一体谋划人、财、物、规等资源配置和能力协同。五种资源：国际市场、资本市场、改革政策、创新机制、专业资源。永葆开放和创新的姿态引资引智引机制，不断注入新的活力。 (二)核心竞争力分析公司是国内最早开展融资租赁业务的企业之一，也是国内唯一一家A股上市的金融租赁公司。公司专注于融资租赁主业，38年来持续盈利，在"零售金融"业务领域建立了差异化、专业化的竞争优势。一是高效获客的能力。建立"厂商+区域"双线并进的营销渠道。厂商路径，与飞利浦、海德堡、凯斯、中国重汽（000951）、联影医疗、天合光能等2000多家龙头厂商经销商建立了深入的合作关系快速触达优质终端客户。区域路径，在苏南、苏中地区设立属地化业务团队，形成了稳定的直销网络，更便捷地服务当地中小微制造企业。二是快速响应市场的能力。面对不断变化的市场，公司坚持深耕细分行业，倾听市场需求，量身定制金融服务，推出农易租、融医租、光易租、工易租等三十多个特色金融产品。三是高效的业务处理能力。建立逐级授权、分级管理的业务管理机制，提升运营效率。不断加强前中后台的联动协同，保证各环节高效衔接、运转有序。运用公司自主研发的智能决策模型，实现批量化处理，公司标准类零售小单业务已实现7×24小时不间断秒级审批。四是成熟的风险管理能力。通过多元的行业布局、广泛的区域分布，实现分散合理的资产配置。打造"租赁物+承租人+厂商"三位一体的风险防控体系，有效发挥厂商在租赁物售后维护、回收翻新、二次销售等方面的优势。凭借丰富的风控经验积累，在复杂经济环境下快速识别风险监测风险、处置风险，有效防范风险。五是强大的科技支撑能力。打造线上化金融服务生态，开发乐租系列互金产品，建立从渠道商到终端客户全场景覆盖的综合金融门户。构建智能化业务管理平台，开发不同类型业务的专属处理系统，上线客户地图、自动决策、智能风控与预警、租赁物管理、智能客服等功能模块，形成了支持年投放10万单量级的业务处理能力。坚持自主研发关键信息系统，不断提高信息安全自主可控水平，截至报告期末，建成54个业务和管理系统，获得27套国家版权局软件著作权证书、6个国家知识产权局专利证书。 四、经营情况讨论与分析2022年，是公司2022-2026"零售+科技"双领先战略实施的第一年，面对复杂多变的市场环境，公司制订并实施了"稳增长、防风险、降成本"的工作思路。报告期内，公司克服重重困难灵活应对市场，扎实做好重点工作，积极推进各业务板块稳健发展。分板块来看，清洁能源板块，公司发挥市场布局早、专业队伍强优势，建立了全链条、全产品线服务能力，业务规模稳居行业前列。高端装备板块，公司不断深化与国内外一线龙头厂商合作，在胶印机、沥青拌合、纺织机械、中高端农机等领域建立了领先优势。汽车金融板块，公司灵活应对市场调整，在乘用车、环卫车、公交客运、网约车、新能源重卡等领域多点发力，投放规模稳定增长。航运金融板块，公司稳健推进内贸及跨境船舶租赁业务，资产和船队规模又创新高。区域直销板块，公司抓住江苏小微企业资源，加快组织人员扩张，丰富模式和产品方案，投放规模较上年增长60%。报告期内，各业务板块齐头并进，投放规模稳中有进，公司圆满完成了全年经营目标。资产规模稳健增长。截至2022年末，公司资产总额1089.92亿元，比上年末增加96.84亿元增长9.75%。其中融资租赁资产规模1040.07亿元，比上年末增加103.45亿元，增长11.04%营收水平稳中有进。2022年，公司实现营业总收入69.42亿元，同比增加3.96亿元，增长6.05%;当年净收入43.46亿元，同比增加4.05亿元，增长10.29%盈利能力持续提升。2022年，公司实现利润总额32.16亿元，同比增加4.52亿元，增长16.34%净利润24.12亿元，同比增加3.39亿元，增长16.36%。总资产收益率(ROA)2.32%,加权平均净资产收益率(ROE)15.89%,在千亿级资产规模金融租赁同业中ROA排名第一、ROE排名第二资产质量稳中向好。截至2022年末，公司不良融资租赁资产率0.91%,比上年末降低0.05个百分点，优于金融租赁行业和商业银行平均水平；拨备覆盖率457.10%,拨备率4.17%,均远高于监管要求。 五、报告期内主要经营情况报告期内，公司营业收入为434,603.32万元，同比增加40,544.03万元，增长10.29%;利润总额为321,550.52万元，同比增加45,161.67万元，增长16.34%;净利润为241,157.83万元同比增加33,912.50万元，增长16.36%。 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析（一）公司发展战略2022年，公司制定了《"零售+科技"双领先(2022-2026年)发展战略规划》。公司将积极践行"零售+科技"双领先战略，力争在"零售"与"科技"两个方面在业内达成领先，形成核心竞争力，进而实现成为"国际领先的设备租赁服务商"的战略目标。为了实现上述目标，公司将一是拓展三大路径，即"厂商路径""区域路径"和"线上路径",建立触达客户、强化粘性的稳定可持续渠道，维护核心客户资源，扩大群体覆盖面。二是提升四个能力，即"人才支撑能力""资金保障能力""资产管理能力""内控合规能力",一体谋划人、财、物、规等资源配置和能力协同。三是用好五种资源，即"国际市场""资本市场""改革政策""创新机制""专业资源",永葆开放和创新的姿态，引资引智引机制，不断注入新的活力。(二)经营计划2023年是双领先战略实施的第二年，公司将坚持"零售+科技"的战略定力，以"稳定增长、严控风险、提升能力"为经营思路，着力做好五项重点工作。一是深耕重点市场，紧抓绿色能源、生产类装备(工业、农业、工程等)、消费类设备(乘用车)等快速发展的机遇，做大规模、做强细分市场，夯实增长基础。二是控制资金成本，做好多渠道融资、长短期限融资、现金头寸管理工作。三是稳定资产质量，加大不良资产处置力度，严控租赁资产不良率。四是突出科技引领在夯实支撑能力的基础上，加快建设信息科技建设，发挥科技数智化引领力。五是优化考核激励机制，根据零售化发展需要，研究调整绩效考核机制，进一步增强考核激励的"指挥棒"作用。(三)可能面对的风险1、融资租赁资产质量下降的风险如出现供应链受阻、宏观经济不景气等情形，部分行业或区域承租人可能会出现流动性紧张或还款能力下降的问题，影响公司融资租赁资产质量，进而对公司的经营业绩、财务状况产生不良影响。2、利率波动影响公司盈利水平的风险利率价格传导存在时滞，在全面适用LPR定价的背景下，若资产端LPR报价降幅大于资金市场报价降幅，或资产端LPR报价增幅小于资金市场报价增幅，公司利率将收窄，进而影响自身的经营业绩。3、期限错配产生的流动性风险公司有息负债的期限一般在一年以内，而融资租赁项目的存续期一般在三年左右，资产与负债间存在一定的期限错配。目前公司已通过资本市场筹措中长期资金、合理安排租金计划等方式改善资金结构，但仍要时刻关注因期限错配带来的流动性风险。4、汇率波动影响公司盈利水平的风险公司跨境船舶业务普遍以美元计价。在全球经济动荡的背景下，若美元汇率出现较大波动将对公司跨境船舶业务收益造成影响。
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